作者：胖乎
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金融里有一个概念，叫做“现金流溢价”：现值相同的两个资产组合，有稳定派息的那个往往会比一次性付清的贵。
举个例子，相同的两个理财产品，A和B。A在接下来的一年里每个月分红10元，B在一年后一次性给清120元。假设利率为0，那么，这两个产品的现值是相同的，都为120元，在传统金融理论里，这二者的现价相同，否则就会产生套利。然而，实际上，产品A会比产品B值钱很多，因为A提供了每个月的派息收入，有一个更稳定的现金流。
在题主的这个问题里，编程的工作提供了一个稳定的现金流。哪怕每个月炒股的预期收入高于主业的编程收入，也不应该放弃主业全职炒股。炒股赚钱的月份自然好，一旦遇到赔钱的月份，为了覆盖固定支出，则必须消耗炒股的资本金，长期来看，心理和生理压力都会很大。
这个问题其实涉及到另一个概念：现金流的稳定性。我们评判一个理财产品好坏时，经常会用Sharpe（夏普率）衡量。夏普率衡量的是收入的相对波动性。在炒股和做码农这两个例子里，炒股收入上上下下、有正有负，而码农的收入在35岁之前都是稳赚不赔。无论如何看，都应该在能做码农的年纪做码农。炒股可以等中年危机、被裁员后，再另行考虑。
回到炒股能否赚钱这一点本身：多数散户，哪怕再聪明，炒股赚的钱无非就是运气加上承担了市场风险（beta risk）。运气的成分会使人膨胀，盲目自大，产生”我辞职我能行我是股神“的幻觉。承担市场风险固然没错，长期股市注定会涨[1]，然而依靠承担市场风险谋生必须有充足的本金，这又要求你老公在还能码动代码的时候多码码，没钱炒股属于梭哈，人生风险过大。
参考
- ^通胀，加上风险回报parity
