什么是肯特纳通道？
肯特纳通道是一项技术分析指标，它利用指数移动平均线 **(EMA)和平均真实波动幅度(ATR)来创建动态价格区间。该指标最初由 Chester W. Keltner 提出，最初使用简单移动平均线 (SMA)**和价格区间计算，后来结合 EMA 和 ATR 进行改进，以提高适应性。Linda Raschke 的交易策略推动了肯特纳通道的普及。
了解肯特纳通道指标
它们能有效识别波动性资产的突破和极端价格波动。肯特纳通道由三条线组成：
- 上轨= EMA + 2x ATR
- 中线= EMA（通常为 20）
- 下轨= EMA – 2x ATR
上轨和下轨通常分别设定为20周期EMA上方和下方ATR的两倍。与使用标准差来反应价格波动的布林带不同，肯特纳通道在上轨处发出买入机会信号，在下轨处发出卖出机会信号。
如何在交易中使用肯特纳通道
1. 趋势识别
当价格持续在中线或强势上轨上方波动时，预示着上涨趋势。反之，如果价格持续在中线或下轨下方波动，则预示着下跌趋势。
2. 突破交易
突破发生在价格收于通道外时，表明动能强劲。交易者通常在价格突破上轨时建多头仓位，在价格跌破下轨时建空头仓位。
3. 识别超买和超卖情况
价格触及或超过上轨线表明市场处于超买状态，而触及或跌破下轨线则表明市场处于超卖状态。强劲趋势或对经济消息的反应等市场状况可能导致市场长时间处于超买或超卖状态。因此，仅凭这些状况并不一定预示市场反转。
4. 逆转交易
当价格持续达到波段附近的极端水平，然后返回中线时，交易者可能会寻找潜在的逆转。
肯特纳通道与布林带
肯特纳通道和布林带都是分析市场状况的有用工具，但它们的用途不同：
肯特纳通道通常更平滑，更适合识别趋势和突破，而布林带对价格变动的反应更为敏锐，使其在回归策略中更有用。
肯特纳通道交易策略
该策略专注于在肯特纳通道内进行突破和回撤交易。价格突破后，交易者等待回调至中间EMA线后再入场。盈利管理的方法是，在目标价位平仓部分仓位，同时使用追踪止损让剩余仓位跟随趋势。
参赛规则示例：
等待价格突破上限或下限。
突破后，等待回撤至中间EMA线。
当价格突破上轨并回落至 EMA 线时，进入多头仓位。
当价格突破下轨并回落至 EMA 线时，进入空头仓位。
止损、目标和追踪止损示例：
- **止损：**多头止损位于肯特纳带下轨下方，空头止损位于肯特纳带上轨上方。
- **目标止损：**将仓位拆分成两部分。在反向肯特纳波段（多头交易使用上波段，空头交易使用下波段）平仓70%。剩余30%仓位则使用追踪止损，顺势操作。
- **追踪止损：**根据波动高点（对于空头仓位）和波动低点（对于多头仓位）调整止损。
