支撑位和阻力位
那么什么是支撑位和阻力位交易？
如果您见过图表上绘制的支撑位或阻力位，大多数交易者会使用直线或对角线来表示。但这或许并非最佳表现方式，因为支撑位和阻力位并非代表确切的价格点，而是区间。它们为何有效？原因很简单，因为它们对许多交易者和交易算法而言都是可见的。因此，当市场触及这些区域时，就会有大量交易者参与。
这就是为什么更高时间框架的支撑位和阻力位（例如四小时图、日线图或周线图）对价格走势的影响比一分钟或五分钟的阻力位更重要。我们可以将阻力位视为价格上方的上限，将支撑位视为价格下方的下限。这两个区域都会支撑价格，直到被突破。您可能之前读到过一个常见的误解，即支撑位和阻力位的触及次数越多，其强度就越大。
事实并非如此，这是因为交易者在这些水平设置了挂单，随着越来越多的触及，这些挂单被消耗，因此市场最终有越来越容易突破的途径。
突破交易者（Breakout traders）通常会在价格突破关键水平时入场，试图抓住新趋势启动的机会。以下是他们通常会做的事情：
突破交易者会做的主要操作：
- 识别关键位置
- 支撑位 / 阻力位
- 盘整区间上下边界（比如矩形整理、三角形、旗形等）
- 历史高点或低点（如前高、前低）
- 等待价格突破这些关键位置
- 向上突破：考虑做多（买入）
- 向下突破：考虑做空（卖出）
- 确认突破是否有效
- 是否伴随放量（成交量增加）
- 是否实体突破而非假突破（fakeout）
- 是否收盘价确认突破（有些交易者等到K线收盘才确认）
- 进场交易
- 通常在价格突破后立即下单，或等待回踩确认再入场
- 设置止损通常在突破点的对侧（例如做多时止损设在突破区间下方）
- 设置止盈
- 固定盈亏比（如1:2）
- 或根据前方空间、技术目标（如形态测量目标、均线等）
水平支撑和阻力
标出水平支撑位和阻力位是最流行的价格行为交易策略，可用于区间震荡和趋势交易。当我们试图交易支撑位和阻力位时，可能会遇到两种情况。第一种是从同一侧交易，换句话说，我们买入支撑位，卖出阻力位。在这种情况下，我们不应该交易触及次数过多的区域。我们必须记住，如果价格第二次或第三次回到该区域，就会出现大量位于阻力位上方和支撑位下方的待平仓订单，这些订单来自那些已经入场且止损位设在上方或下方的交易者， 也来自那些预期突破该水平的交易者。因此，市场往往会对这些区域进行探查，导致交易者平仓，并让突破交易者陷入困境。我们在下单时应始终牢记这一点。
第二种水平支撑位和阻力位交易是交易与某个水平位相反的价位。这意味着我们做多之前的阻力位，做空之前的支撑位。对于这类交易，该水平位在反转之前的触及次数越多，其重要性就越大。换句话说，如果我们在一个之前被触及四次的阻力位上做多，其重要性将远高于一个被触及两次的阻力位。在图表上标记支撑位和阻力位时，我们应该始终从更大的时间框架（例如周线图或日线图）开始，然后再逐步过渡到更短的时间框架。其他可以作为重要支撑位和阻力位的价格点包括整数点、枢轴点以及新的周线图、月线图或年线图的开盘价。
对角线支撑和阻力
对角支撑位和阻力位，也称为趋势线，在交易者中很常见。与水平线相比，对角线可能更具主观性，因为它们可以通过连接两个或多个价格波动来绘制。绘制趋势线时，我们应始终关注那些最明显的、能够清晰展现持续趋势的水平。与水平支撑位和阻力位区域一样，这些趋势线可以在同一侧进行交易，一旦突破，则可以反向交易。趋势线被触及的次数越多，其强度就越弱，也更容易被突破。在趋势回调期间，我们也可以使用趋势线作为参考，判断回调是否结束，并以此来延续趋势。
动态支撑和阻力
我们可以在图表上绘制的最后一个支撑位和阻力位是动态的。这些支撑位和阻力位来自不同的指标，其中最常用的是不同类型的移动平均线。最常见的是50、100和200移动平均线，它们绘制在日线和周线的时间框架上。许多交易者和投资者都会关注这些指标，因此我们可以假设，一旦这些指标受到测试，价格就会对其做出反应。其他动态支撑位和阻力位指标包括成交量加权平均价格、布林带或一目均衡表。
