投资组合构建简介； 通过特殊情形说明投资组合理论； 风险平价投资组合； 局限性； 本讲总结。

1　HA-11.考虑随机变量 和 的下列联合分布： （a）明确写出 （b）下列 -代数分别包含多少个元素？ 2. 更多关于 -代数的问题 :)（a）你观察了 10 次相互独立的抛硬币结果。

考试日期：2024 年 12 月 30 日 规则： 考试时间为 120 分钟；可以携带一张 A4 纸大小的备忘单和计算器； 表示 Wiener 过程。答案中可以使用标准正态分布函数 。 1.［10 分］设 是标准 Wiener 过程。 （

本讲主题：投资组合理论。 Markowitz 均值—方差优化； 含无风险资产的均值—方差优化； von Neumann–Morgenstern 效用理论； 投资组合优化约束； 收益期望与协方差估计； 替代风险度量。 考虑单期、包含 项

本讲主题：因子模型。 线性因子模型； 宏观经济因子模型； 基本面因子模型； 统计因子模型：因子分析； 主成分分析； 统计因子模型：主因子法。 设有 项资产和 个时期，时期 的观测向量为 观测可以是股票、期货、外汇收益，或一组美国

随机微积分第 7 讲手写讲义（续前题）a）原页直接续写关于 的计算： 接着计算二阶矩： 利用正方形积分区域关于对角线的对称性，将它写成 的三角形区域上的两倍积分： 图示：横轴为 ，纵轴为 ，边长均为 ；正方形由直线 分成两个三

本讲主题：时间序列分析 III。 协整的定义； 协整向量自回归模型：向量误差修正模型（VECM）； 协整 VAR 模型的估计； 线性状态空间模型； 卡尔曼滤波。 若一个 维随机过程 经过 次差分后平稳，则称其为 阶单整过程，记作

本讲主题：商品建模。 2009 年 3 月 11 日，Dow Jones 报道称，国际商品贸易公司 Trafigura Beheer B.V. 的一位高管表示：受较低油价和期货升水市场影响，公司 2009 财年可能取得有史以来最佳业绩。 这

第 6 讲股票价格记为 ，服从随机微分方程 债券价格记为 ，服从 这里，股票价格是随机的，债券价格是非随机的；时间是连续的，且 都是常数。 原稿中小写字母 的手写形状近似数字 。结合“ 为常数”和后续贴现公式，本译文统一将该符号记

正则化定价与风险模型 他在莫斯科物理技术学院取得应用物理与数学博士和硕士学位。 本讲评论仅代表讲者本人，不一定代表摩根士丹利或其关联机构的观点，也不是摩根士丹利研究部门的产品。 债券； 互换； 收益率曲线； 正则化收益率曲线模型；